Khoá đào tạo Cơ bản về Chứng khoán - Bùi Thị Thanh Hương

Nội dung text: Khoá đào tạo Cơ bản về Chứng khoán - Bùi Thị Thanh Hương

1. Khoá đào tạo Cơ bản về Chứng khoán Ủy ban Chứng kkoán Nhà nước Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 1
2. Nội dung 1. Tổng quan về thị trường vốn 2. TTCK 3. Tổ chức tài chính trung gian 4. Quản lý TTCK Tóm tắt bài Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 2
3. MụcMục tiêutiêu nghiênnghiên cứucứu 1. Xác định người c/cấp và người sử dụng vốn 2. Vai trò của định chế tài chính trên TTV 3. Vai trò Chính phủ và cách thức tác động vào thị trường Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 3
4. DÒNGDÒNG VỐNVỐN NGUỒN VỐN TRÊNTRÊN THỊTHỊ TRƯỜNGTRƯỜNG SỬ DỤNG VỐN TÀI CHÍNH TIẾT KIỆMTÀI CHÍNH CÁ NHÂN CÁ NHÂN VỐN DƯ THỪA CỦA DOANH DOANH NGHIỆP NGHIỆP VỐN CỦA CÁC TỔ CHỨC CÁC ĐỊNH CHẾ VỐN DƯ THỪA CỦA CHÍNH PHỦ CHÍNH PHỦ VỐN NƯỚC NGOÀI TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 4
5. DÒNG VỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH TIẾT KIÊM CÁ NHÂN PHƯƠNG THỨC ĐƯA VỐN VÀO TTCK (1) (3) ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP MUA HOẶC GIÁN TIẾP TS (2) CHO VAY (4) GỬI TIỀN VÀO TK MỞ TẠI ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TG Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 5
6. DÒNG VỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VVỐNỐN DƯDƯ THỪATHỪA CỦACỦA DNDN PHƯƠNG THỨC ĐƯA VỐN VÀO TTCK (1) ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP (3) ĐẦU TƯ VÀO TTCK VÀO KD (4) ĐẦU TƯ VÀO (2) TÀI TRỢ VỐN CHO ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH NGƯỜI KHÁC Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 6
7. DÒNG VỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VỐN CỦA CÁC ĐỊNH CHẾ PHƯƠNG THỨC ĐƯA VỐN VÀO TTCK (1) ĐẦU TƯ TRỰC (3) MUA CK TIẾP VÀO DỰ ÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG (2) ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP (4) ĐẦU TƯ VÀO VÀO TÀI SẢN, ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH CHO VAY Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 7
8. Người TD và người MG Người MG: Thực hiện dịch vụ và thu phí Các lệnh từ các nhà đầu tư Người TD: Thu lợi chênh lệch giữa giá mua và giá bán CK Bàn giao dịch dành cho tổ chức Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 8
9. DÒNG VỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VỐN NƯỚC NGOÀI PHƯƠNG THỨC ĐƯA VỐN VÀO TTCK (1) ĐẦU TƯ VÀO TS / (3) ĐẦU TƯ THÀNH LẬP DN VÀO CK (2) GÓP VỐN ĐẦU TƯ VÀO DN CỦA NGƯỜI KHÁC HOẶC CHO VAY (4) ĐẦU TƯ VỐN VÀO ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 9
10. DÒNG VỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VỐN DƯ THỪA CỦA CHÍNH PHỦ PHƯƠNG THỨC ĐƯA VỐN VÀO TTCK (1) ĐẦU TƯ VÀO CÁC DỰ ÁN (3) ĐẦU TƯ VÀO CK (2) CHO VAY TÀI TRỢ DỰ ÁN (4) ĐẦU TƯ VÀO CỦA NGƯỜI KHÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 10
11. LUỒNG TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH GIẢI PHÁP CHO NGƯỜI GỬI TIỀN Tôi không ngại Đầu tư trực đầu tư nếu tiếp vào DN Đưa ra giải pháp dựa trên chắc chắn có lời tư nhân yếu tố rủi ro, thu nhập và khả năng thanh khoản Đầu tư vào SP của tổ chức TC – NH Bạn lựa chọn như thế nào? Nếu tình huống của bạn Đầu tư vào thay đổi, bạn có thay đổi quỹ đầu tư PA đầu tư không? Đầu tư vào CP và TP Bạn lo ngại điều gì về từng PA đầu tư đã được nêu? Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 11
12. NHU CẦU SỬ DỤNG VỐN CCÁÁ NHÂNNHÂN Ø ĂN UỐNG Ø VẬN TẢI Ø GIÁO DỤC Ø NHÀ CỬA Ø NGHỈ NGƠI Ø ĐỔI MỚI Ø TIÊU DÙNG Ø ĐỒ ĐẠC Ø CHI PHÍ HƯỞNG Ø DỤNG CỤ GIA ĐÌNH THỤ CUỘC SỐNG Ø KINH DOANH Ø BẤT ĐỘNG SẢN Ø CK Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - Ø TIẾTUBCKNN KIỆM NGHỈ HƯU 12
13. NHU CẦU SỬ DỤNG VỐN DOANH NGHIỆP Ø KHỞI NGHIỆP Ø PHÁT TRIỂN Ø CHI TIÊU VỐN Ø THỊ TRƯỜNG MỚI Ø HIỆN ĐẠI HOÁ Ø SP MỚI Ø ĐA DẠNG HOÁ Ø MUA BÁN SÁP NHẬP Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 13
14. CÁC TỔ CHỨC CÁC KHOẢN CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ NGĂN HẠN ĐẦU TƯ DÀI HẠN Ø CHO VAY Ø TÍN PHIẾU KHO BẠC Ø CHO VAY Ø CỔ PHIẾU Ø CỔ PHIẾU Ø TRÁI PHIẾU Ø TRÁI PHIẾUBùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 14 Ø CÔNG CỤ PHÁI SINH
15. DÒNGDÒNG VỐNVỐN TRÊNTRÊN THỊTHỊ TRƯỜNGTRƯỜNG TÀITÀI CHÍNHCHÍNH CHÍNH PHỦ NGẮN HẠN DÀI HẠN ØDÒNG VỐN Ø DỰ ÁN LƯU ĐỘNG RÒNG Ø KHOẢN ĐẦU TƯ VỐN Ø TÀI TRỢ BỘI CHI Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 15
16. DỰDỰ ÁNÁN NƯỚCNƯỚC NGOÀINGOÀI ĐẦU TƯ VỐN TƯ BẢN Ø TIẾT KIỆM ØKINH DOANH Ø TÍN PHIẾU Ø DỰ ÁN KHO BẠC Ø MUA ĐỂ BÁN LẠI Ø CP Ø TP Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 16
17. TRẠNG THÁI CỦA TTCK QUAN HỆ GIỮA CUNG VÀ CẦU VỀ VỐN CÂN BẰNG MẤT CÂN BẰNG TÌNH TRẠNG MẤT CÂN BẰNG TRONG MỐI QUAN HỆ NÀY SẼ TÁC ĐỘNG TỚI TRẠNG THÁI KINH TẾ CỦA THỊ TRƯỜNG Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 17
18. VAIVAI TRÒTRÒ CỦACỦA TRUNGTRUNG GIANGIAN TÀITÀI CHÍNHCHÍNH ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH NGƯỜI TIẾT NGƯỜI SỬ DỤNG/ KIỆM/ NGUỒN NGÂN HÀNG – THƯƠNG MẠI NGƯỜI VAY VỐN VỐN NGÂN HÀNG – PHÁT TRIỂN NH - ĐẦU TƯ/ BÁN BUÔN MG CK SGDCK BẢO HIỂM QUỸ CÔNG TY CHO VAY CÔNG TY TÍN THÁC Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 18
19. CÔNG TY ĐẦU TƯ VỐN MẠO HIỂM • ĐÓNG GÓP VỐN CP VÀ CHO CÁC CÔNG TY ĐANG TĂNG TRƯỞNG VAY NỢ • THƯỜNG NẮM VỊ TRÍ KIỂM SOÁT • CUNG CẤP KỸ NĂNG CHUYÊN MÔN VỀ QUẢN LÝ VÀ KỸ THUẬT ĐỂ PHÁT TRIỂN CÔNG TY • TÌM CÁCH BÁN MỘT PHẦN KHOẢN ĐẦU TƯ TRÊN TTCK - MỤC TIÊU: CHÀO BÁN LẦN ĐẦU RA CÔNG CHÚNG TRONG 3 NĂM • SẼ ĐẦU TƯ VÀO NHIỀU DN ĐỂ PHÂN TÁN RỦI RO CAO KHI ĐẦU TƯ VÀO CÁC CÔNG TY ĐANG TĂNG TRƯỞNG • THƯỜNG KHÔNG TÀI TRỢ CÁC CÔNG TY MỚI THÀNH Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - LẬP UBCKNN 19
20. SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Thị trường thứ cấp NĐTƯ NĐTƯ Mua & Bán CP và TP SGDCK Mua & Bán CP và TP CP vàTP được GD NHÀ TD NHÀ MG Thị trường giữa MG đại diện cho sơ cấp KH và chính MG PH mới CP và TP để thu hút vốn Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - CÁC CÔNG TY UBCKNN 20
21. THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH MỚI ĐỊNH CHẾ TRUNG GIAN NGUỒN VỐN NGƯỜI SỬ DỤNG VỐN CÁ NHÂN (TIỀN GỬI) NH ( CHO VAY) CÁ NHÂN CÔNG TY (PHÍ) BẢO HIỂM (ĐẦU TƯ) CÔNG TY NH (ĐĂNG KÝ) QUỸ (CP) NH BẢO HIỂM BẢO HIỂM-QĐT NĐT NƯỚC (LỆNH) MG (CK) NGOÀI NĐT NƯỚC NGOÀI THỊ TRƯỜNG CHÍNH PHỦ CHÍNH PHỦ VỐN Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - CƠ QUAN QUẢNUBCKNN LÝ NHÀ NƯỚC 21
22. Khái niệm chứng khoán • CK là xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người SH về TS/phần vốn của TCPH, gồm: a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 22
23. Khái niệm chứng khoán • Cổ phiếu là CK xác nhận quyền, lợi ích hợp pháp của người SH về phần vốn cổ phần của TCPH • Trái phiếu là CK xác nhận quyền, lợi ích hợp pháp của người SH về phần vốn nợ của TCPH • Chứng chỉ quỹ là CK xác nhận quyền SH của NĐT về phầnBùi Thị Thanh vốn Hương góp - Trưởng v banào - Q đại chúng UBCKNN 23
24. Khái niệm chứng khoán • Quyền mua cổ phần là CK do Cty CP phát hành kèm đợt PH CP bổ sung bảo đảm cho CĐ hiện hữu quyền mua CP mới theo điều kiện xác định • Chứng quyền là CK được PH cùng với PH TP hoặc CP ưu đãi, cho phép người SH được quyền mua một lượng CP phổ thông nhất định theo mức giá xác định trước trong thời kỳ nhất định Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 24
25. Khái niệm chứng khoán • Quyền chọn mua, quyền chọn bán là quyền được ghi trong HĐ cho phép người mua lựa chọn quyền mua/ quyền bán một lượng CK xác định trước trong khoảng thời gian nhất định với mức giá được xác định trước • HĐ tương lai là cam kết mua/ bán CK, nhóm CK hoặc chỉ số CK nhất định với số lượng và mức giá nhất định vào ngày xác định trước trong tương lai Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 25
26. QUẢN LÝ LỢI ÍCH CỦA CÔNG CHÚNG Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 26
27. VAIVAI TRTRÒÒ CHÍNHCHÍNH PHỦPHỦ UỶ BAN BẢO NHNN UBCKNN HIỂM Ngân hàng Chứng khoán Bảo hiểm và hưu trí NGUỒN VỐN CÁC ĐỊNH CHẾ NGƯỜI SỬ TÀI CHÍNH DỤNG VỐN Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 27
28. Vai trò của Báo chí Tài chính Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 28
29. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU NHÓM • Xác định nguồn c/cấp vốn và người sử dụng vốn •Các loại hình định chế tài chính trên TTV • Bản chất của các trung gian tài chính •Vai trò của Chính phủ và tác động tới thị trường Bùi Thị Thanh Hương - Trưởng ban - UBCKNN 29