Giáo trình Kinh tế: Hướng dẫn tìm hiểu chung về tín dụng ngân hàng (Phần 7)

Nội dung text: Giáo trình Kinh tế: Hướng dẫn tìm hiểu chung về tín dụng ngân hàng (Phần 7)

1. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 11 - w m w o .c .do k cu-trac baûo quaûn vaø caùc phöông tieän caàn thieát nhaèm ñaûm baûo an toaøn cho caùc taøi saûn cuûa khaùch haøng. Khaùc vôùi hình thöùc treân vieäc baûo quaûn vaät coù giaù lieân quan tröïc tieáp ñeán vieäc baûo quaûn caùc chöùng khoaùn nhö traùi phieáu vaø coå phieáu ñöôïc giöõ laïi laøm vaät theá chaáp cho caùc khoaûn nôï vay vaø caùc chöùng khoaùn ñöôïc baûo quaûn theo chöùc naêng laøm nghieäp vuï uûy thaùc. Nhìn chung, do tính chaát ñaëc thuø cuûa nghieäp vuï naøy maø chöùc naêng baûo quaûn chæ dieãn ra ôû caùc ngaân haøng lôùn. Moät thöïc teá khaù phoå bieán laø caùc chöùng khoaùn cuûa caùc toå chöùc taøi chính vaø phi taøi chính bao giôø cuõng ñöôïc baûo quaûn ôû caùc ngaân haøng thöông maïi. Trong nhieàu tröôøng hôïp nhieàu khaùch haøng khoâng chæ thöïc hieän baûo quaûn caùc chöùng khoaùn taïi ngaân haøng maø coøn yeâu caàu ngaân haøng laøm dòch vuï thu laõi chöùng khoaùn vaø töï ñoäng chuyeån laõi ñoù vaøo taøi khoaûn cuûa hoï taïi ngaân haøng. 8. Chöùc naêng moâi giôùi Phaàn lôùn caùc ngaân haøng thöông maïi ñeàu thöïc hieän dòch vuï löu kyù chöùng khoaùn töùc laø dòch vuï löu giöõ , baûo quaûn vaø giuùp khaùch haøng thöïc hieän quyeàn ñoái vôùi chöùng khoaùn do hoï sôû höõu. Do kinh nghieäm tích luõy trong lónh vöïc naøy maø nhieàu ngaân haøng ñaõ mua laïi caùc Coâng ty moâi giôùi chöùng khoaùn. Dòch vuï löu kyù chöùng khoaùn coù theå ñem laïi nguoàn lôïi ñaùng keå cho caùc ngaân haøng thöông maïi coù ñuû naêng löïc taøi chính cuõng nhö trình ñoä nghieäp vuï. Tuy nhieân chính phuû luoân kieåm soaùt chaët cheõ söï tham gia vaø möùc ñoä tham gia cuûa caùc ngaân haøng thöông maïi vaøo dòch vuï naøy döïa treân cô sôû tín duïng ngaân haøng vöôït quaù giôùi haïn ñaàu cô chöùng khoaùn coù theå gaây ra khuûng hoaûng trong heä thoáng ngaân haøng. Coâng ngheä ngaân haøng ñang tieán trieån maïnh meõ ñem, laïi nhieàu lôïi ích cho neàn kinh teá. Vaø nghieäp vuï moâi giôùi chöùng khoaùn seõ coøn laø moät nghieäp vuï quan troïng cuûa ngaân haøng thöông maïi vaø nhaän ñöôïc nhieàu taùc ñoäng tích cöïc töø söï ñoåi môùi cuûa coâng ngheä ngaân haøng trong töông lai. III. KHAÙI QUAÙT CHUNG VEÀ HOAÏT ÑOÄNG CUÛA NGAÂN HAØNG THÖÔNG MAÏI Ngöôøi ta cho raèng caùc ngaân haøng veà hình thöùc laø nhöõng coâng ty taøi chính vaø noù gioáng vôùi baát kyø coâng ty taøi chính naøo khaùc. Vieäc toàn taïi cuûa ngaân haøng thöông maïi nhaèm vaøo muïc ñích hình thaønh caùc yeáu toá kích thích tieát kieäm trong phaïm vi neàn kinh teá vaø baûn thaân noù luoân höôùng vaøo muïc ñích lôïi nhuaän. Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa ngaân haøng thöông maïi chòu taùc ñoäng cuûa nhieàu nhaân toá khaùch quan cuõng nhö chuû quan. ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
2. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 12 - w m w o .c .do k cu-trac Nhieàu caâu hoûi ñang ñöôïc ñaët ra vaø caàn ñöôïc giaûi ñaùp: Caùi gì laø saûn phaåm cuûa ngaân haøng? Danh muïc saûn phaåm cuûa ngaân haøng ñöôïc xaùc ñònh treân cô sôû naøo? Ñeå giaûi ñaùp caùc caâu hoûi naøy caàn phaûi quay veà xem xeùt baûn chaát cuûa heä thoáng thanh toaùn vaø vai troø cuûa Ngaân haøng trong vieäc goùp phaàn vaøo thöïc hieän heä thoáng thanh toaùn ñoù; baûn chaát cuûa caùc trung gian taøi chính vaø taïi sao caùc ngaân haøng phaûi keát hôïp caùc dòch vuï vôùi caùc trung gian trong khi ngaân haøng coù khaû naêng cung öùng caùc dòch vuï ñoù? 1. Hoaït ñoäng cô baûn cuûa moät ngaân haøng Noùi chung caùc ngaân haøng thu lôïi nhuaän baèng caùch baùn nhöõng nguoàn voán coù moät soá ñaëc tính (moät söï keát hôïp cuï theå giöõa tính ruûi ro vaø lôïi töùc ) vaø duøng tieàn thu ñöôïc ñeå mua nhöõng taøi saûn moät soá ñaëc tính khaùc. Nhö theá caùc ngaân haøng cung caáp dòch vuï chuyeån moät loaïi taøi saûn thaønh moät loaïi taøi saûn khaùc cho coâng chuùng - VD: Moät ngöôøi coù theå göûi tieát kieäm thay vì hoï coù theå cho ngöôøi haøng xoùm cuûa mình vay coù theá chaáp, tieáp ñoù cho pheùp ngaân haøng ñoù cung caáp khoaûn vay ñoù cho ngöôøi haøng xoùm naøy. Nhö vaäy, ngaân haøng ñaõ chuyeån moùn tieàn göûi tieát kieäm ñoù thaønh moät moùn tieàn cho vay theá chaáp. Quaù trình chuyeån caùc taøi saûn vaø cung caáp moät loaïi dòch vuï (thanh toaùn seùc, ghi cheùp soå saùch, phaân tích tín duïng ) gioáng baát cöù quaù trình saûn xuaát khaùc trong moät haõng kinh doanh. Neáu moät ngaân haøng taïo ra nhöõng dòch vuï höõu ích vôùi chi phí thaáp vaø coù ñöôïc doanh thu cao nhôø vaøo taøi saûn cuûa mình thì ngaân haøng ñoù thu ñöôïc lôïi nhuaän neáu khoâng thì ngaân haøng naøy chòu toån thaát. Toùm laïi, caùc ngaân haøng taïo ra lôïi nhuaän qua quaù trình chuyeån ñoåi taøi saûn: Hoï vay ngaén haïn (huy ñoäng caùc khoaûn tieàn göûi) vaø cho vay (thöïc hieän caùc khoaûn cho vay). Trong kinh doanh caùc ngaân haøng khoâng chæ coù muïc tieâu lôïi nhuaän laø duy nhaát. Söï ruûi ro luoân xuaát hieän baát ngôø ñe doïa söï ñoå vôõ trong kinh doanh töø ñoù taïo ra toån thaát taøi saûn cho ngaân haøng. Ruûi ro trong kinh doanh ngaân haøng coù 3 loaïi chuû yeáu: ruûi ro thanh khoaûn, ruûi ro laõi suaát vaø ruûi ro vôõ nôï. Ñeå haïn cheá ruûi ro thanh khoaûn caùc ngaân haøng naém giöõ caùc taøi saûn khaû naêng chuyeån ñoåi ra tieàn maët deã daøng vôùi chi phí thaáp cho duø caùc taøi saûn naøy coù möùc lôïi töùc thaáp. Ñaëc bieät, caùc ngaân haøng coøn duy trì döï tröõ quaù möùc hay döï tröõ thöù caáp bôûi vì chuùng taïo ra söï baûo hieåm ñeà phoøng thieät haïi do doøng tieàn göûi ruùt ra khoûi ngaân haøng. Caùc ngaân haøng quaûn lyù taøi saûn cuûa hoï ñeå laøm cöïc ñaïi lôïi nhuaän qua vieäc tìm kieám nhöõng lôïi töùc cao nhaát coù theå coù ôû caùc moùn tieàn cho vay vaø chöùng khoaùn, ñoàng thôøi coá gaéng giaûm thieåu ruûi ro vaø taïo ra nhöõng döï tröõ thanh khoaûn. Quaûn lyù nguoàn voán laø moät coâng vieäc quan troïng, caùc ngaân haøng lôùn ngaøy nay raùo rieát tìm kieám nhöõng nguoàn voán baèng caùc phaùt haønh nhöõng coâng cuï nôï – VD: nhö giaáy chöùng nhaän tieàn göûi chuyeån nhöôïng ñöôïc hoaëc baèng caùc noã löïc vay töø caùc ngaân haøng vaø caùc coâng ty khaùc. Vôùi söï taêng theâm tính chaát baát ñònh cuûa laõi suaát xuaát hieän trong nhöõng naêm 1980 caùc ngaân haøng ngaøy caøng quan taâm hôn ñeán vieäc hoï phaûi ñoái maët vôùi ruûi ro laõi suaát laø ruûi ro veà thu nhaäp vaø lôïi töùc, tính chaát ruøi ro naøy gaén lieàn vôùi nhöõng thay ñoåi ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
3. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 13 - w m w o .c .do k cu-trac trong caùc laõi suaát. Söï cheânh leäch giöõa nguoàn voán nhaïy caûm vôùi laõi suaát vaø taøi saûn nhaïy caûm vôùi laõi suaát laø nguyeân nhaân taïo ra söï thay ñoåi thu nhaäp cuûa ngaân haøng moãi khi laõi suaát thay ñoåi. Vieäc phaân tích khoaûng caùch vaø khoaûng thôøi gian toàn taïi laøm cho moät ngaân haøng bieát ñöôïc lieäu noù coù nhieàu nguoàn voán loaïi nhaïy caûm vôùi laõi suaát hôn so vôùi taøi saûn nhaïy caûm vôùi laõi suaát hay khoâng. Caùc ngaân haøng quaûn lyù ruûi ro laõi suaát cuûa hoï khoâng chæ baèng caùch bieán ñoåi baûng quyeát toaùn taøi saûn cuûa hoï maø coøn baèng caùch kinh doanh nhöõng vuï ñoåi cheùo laõi suaát caùc hôïp ñoàng taøi chính kyø haïn, caùc hôïp ñoàng quyeàn choïn caùc coâng cuï taøi chính. Ruûi ro vôõ nôï lieân quan ñeán khaû naêng chi traû caùc moùn cho vay cuûa ngaân haøng. Vieäc öùng duïng caùc khaùi nieäm löïa choïn ñoái nghòch vaø ruûi ro ñaïo ñöùc giuùp giaûi thích nhieàu nguyeân taéc quaûn lyù ngaân haøng lieân quan ñeán hoaït ñoäng cho vay: saøng loïc, giaùm saùt, thieát laäp moái quan heä khaùch haøng laâu daøi, caùc möùc tín duïng, vaät theá chaáp, soá dö buø vaø haïn cheá tín duïng. Vôùi nhöõng nguyeân taéc nhö vaäy caùc ngaân haøng coù theå haïn cheá ñöôïc ruûi ro vôõ nôï. Laøm chöùc naêng taïo caàu noái giöõa ngöôøi cho vay (ngöôøi göûi tieát kieäm) vôùi ngöôøi ñi vay trong quaù trình chu chuyeån voán ngaân haøng thöông maïi ñöôïc nhìn nhaän nhö laø trung gian taøi chính. Baèng vieäc ñaët laõi suaát cho caùc moùn cho vay cao hôn so vôùi laõi hoï thanh toaùn cho voán maø hoï vay töø ngöôøi cho vay (ngöôøi göûi tieát kieäm) nhöõng trung gian taøi chính thu ñöôïc lôïi nhuaän. Öu theá cuûa ngaân haøng trong vieäc thöïc hieän chöùc naêng trung gian taøi chính theå hieän ôû choã: Coù nhöõng chi phí thoâng tin vaø chi phí giao dòch lôùn trong neàn kinh teá. Ñeå nhöõng ngöôi cho vay nhaän ra ñöôïc nhöõng ngöôøi muoán vay vaø ngöôïc laïi ñeå nhöõng ngöôøi ñi vay nhaän ra ñöôïc nhöõng ngöôøi muoán cho vay laø vaán ñeà ñoøi hoûi chi phí lôùn. Ngoaøi ra chi phí cho vieäc nhaän bieát khaû naêng traû nôï vaø thoûa thuaän laõi suaát cuõng laø moät vaán ñeà lôùn. Taát caû caùc chi phí naøy ñeàu vöôït quaù khaû naêng cuûa nhöõng ngöôøi coù khoaûn tieát kieäm nhoû muoán cho vay hoaëc ñaàu tö. Vaø nhö vaäy ngaân haøng thöông maïi vôùi khaû naêng am hieåu thò tröôøng huy ñoäng ñöôïc nhieàu khoaûn tieát kieäm nhoû ñeå thöïc hieän ñöôïc caùc moùn vay sinh lôøi cao ñaûm baûo chi traû chi phí giao dòch lôùn ñoàng thôøi vaãn coù laõi, hôn nöõa caùc ngaân haøng thöông maïi coøn giaûi quyeát ñöôïc caùc vaán ñeà ruûi ro thoâng tin khoâng caân xöùng thöôøng xuyeân xaûy ra giöõa caùc beân tham gia thò tröôøng taøi chính. 2. Söï thay ñoåi cuûa hoaït ñoäng ngaân haøng thöông maïi trong thôøi gian gaàn ñaây “Thò tröôøng hoùa” hoaït ñoäng ngaân haøng ñöôïc nhaän bieát baèng söï chuyeån dòch cô caáu mang ñaëc tính coâng nghieäp trong hoaït ñoäng ngaân haøng . Phöông dieän ñaàu tieân vaø deã nhaän bieát nhaát laø möùc ñoä taäp trung. Söï hôïp nhaát nhieàu ngaân haøng nhoû thaønh moät hoaëc moät vaøi ngaân haøng lôùn ñaõ laøm giaûm bôùt soá löôïng ngaân haøng thöông maïi. ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
4. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 14 - w m w o .c .do k cu-trac Nghieäp vuï ngaân haøng baùn leû coù möùc ñoä taäp trung cao ôû taát caû caùc nöôùc. Maëc duø vaäy, caùc nhaø caïnh tranh phi ngaân haøng nhö laø caùc lieân hieäp tín duïng, caùc toå chöùc tieát kieäm xuaát hieän nhö laø hieän töôïng laáp choã troáng trong quaù trình hôïp nhaát caùc ngaân haøng vaø toàn taïi vôùi tö caùch laø ngöôøi cung caáp caùc nghieäp vuï “kieåu ngaân haøng” . Nghieäp vuï ngaân haøng baùn buoân thoâng qua caùc hôïp ñoàng mang ñaëc tính cuûa söï aûnh höôûng vaø taùc ñoäng qua laïi laãn nhau giöõa thò tröôøng chöùng khoaùn vaø thò tröôøng tieàn teä, tieán haønh treân cô sôû soá löôïng giao dòch coù quy moâ lôùn. Nhöõng ngöôøi môùi tham gia vaøo hoaït ñoäng naøy khoâng ai khaùc laø caùc chi nhaùnh cuûa caùc ngaân haøng lôùn, caùc ngaân haøng nöôùc ngoaøi. Vôùi taát caû caùc hoaït ñoäng ñoù daãn ñeán moät quaù trình khaùc: Quaù trình quoác teá hoùa hoaït ñoäng ngaân haøng. Heä thoáng hoaït ñoäng ngaân haøng truyeàn thoáng ñöôïc theå hieän roõ neùt trong hoaït ñoäng ngaân haøng baùn leû. Töùc laø hoaït ñoäng chæ boù heïp trong phaïm vi quoác gia. Maëc duø vaäy, trong nhöõng naêm gaàn ñaây hoaït ñoäng ngaân haøng baùn leû ñaõ söû duïng caùc phöông phaùp coâng ngheä tieân tieán trong vieäc taïo ra ngaân quyõ, theû ghi nôï, chuyeån tieàn baèng ñieän töû. Khaùc vôùi hoaït ñoäng ngaân haøng baùn leû hoaït ñoäng ngaân haøng baùn buoân thoâng qua caùc hôïp ñoàng ñaõ phaûn aûnh ñaëc tính quoác teá raát saâu saéc. Phaàn lôùn caùc hoaït ñoäng ngaân haøng quoác teá, nhö ñaõ ñöôïc nhaän bieát coù quy moâ hoaït ñoäng lôùn vôùi caùc khoaûn cho vay hoãn hôïp vaøo caùc nöôùc phaùt trieån vaø caùc nöôùc keùm phaùt trieån. Vieäc hình thaønh quyõ cho vay, coù theå baèng ngoaïi teä hay noäi teä cho ngöôøi trong hay ngoaøi nöôùc vay. Hoaït ñoäng phaûn aùnh treân baûng caân ñoái ngoaïi baûng do caùc ngaân haøng tieán haønh coù theå laøm lu môø söï khaùc nhau giöõa thò tröôøng traùi phieáu quoác teá vaø thò tröôøng tín duïng quoác teá. CAÂU HOÛI OÂN TAÄP 1. Haõy neâu vai troø cuûa ngaân haøng thöông maïi trong neàn kinh teá? 2. Phaân tích öu nhöôïc ñieåm cuûa moâ hình toå chöùc ngaân haøng trung öông phuï thuoäc chính phuû? 3. Caùc chöùc naêng cuûa ngaân haøng thöông maïi laø gì? 4. Trong nhöõng chöùc naêng cuûa ngaân haøng thöông maïi thì nhöõng chöùc naêng naøo laø quan troïng nhaát? 5. Nhöõng chöùc naêng naøo laø noøng coát cuûa nghieäp vuï ngaân haøng coå ñieån? 6. Trình baøy vaén taét hoaït ñoäng cô baûn cuûa moät ngaân haøng thöông maïi? 7. Haõy phaân tích nhöõng thay ñoåi cô baûn trong hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng thöông maïi trong thôøi gian gaàn ñaây. ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
5. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 15 - w m w o .c .do k cu-trac CHÖÔNG II: QUAÛN LYÙ TAØI SAÛN - NGUOÀN VOÁN CUÛA NGAÂN HAØNG THÖÔNG MAÏI Caùc ngaân haøng thöông maïi ñoùng moät vai troø quan troïng trong khôi nguoàn voán ñeán ngöôøi vay neân coù cô hoäi ñaàu tö sinh lôøi, hoï giöõ vai troø quan troïng trong vieäc ñaûm baûo cho neàn kinh teá vaän ñoäng nhòp nhaøng vaø höõu hieäu. ÔÛ Vieät nam caùc ngaân haøng cung caáp haøng chuïc nghìn tyû ñoàng tín duïng cho neàn kinh teá moãi naêm, hoï cung caáp caùc moùn vay cho doanh nghieäp, taøi trôï phaùt trieån chöông trình giaùo duïc, taøi trôï xuùc tieán caùc quan heän kinh teá trong nhieàu lónh vöïc Trong chöông naøy chuùng ta nghieân cöùu vaán ñeà quaûn lyù taøi saûn , nguoàn voán cuûa ngaân haøng. I. BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN CUÛA NGAÂN HAØNG Ñeå hieåu khaùi quaùt caáu truùc taøi saûn vaø nguoàn voán cuûa ngaân haøng chuùng ta caàn xem xeùt baûng caân ñoái keá toaùn cuûa ngaân haøng ñoù. Moät ñaëc ñieåm cô baûn cuûa baûng caân ñoái keá toaùn laø toång taøi saûn thöôøng baèng toång nguoàn voán coäng vôùi nguoàn voán chuû sôû höõu. Taïi sao laïi nhö vaäy? Bôûi vì phaàn lieät keâ taøi saûn cho thaáy ngaân haøng sôû höõu nhöõng nguoàn löïc naøo, phaàn ghi caùc khoaûn nôï vaø voán chuû sôû höõu cho thaáy ai laø ngöôøi cung caáp nguoàn voán ñoù cho ngaân haøng vaø moãi nhoùm cung caáp bao nhieâu. Nhö vaäy,, moïi taøi saûn thuoäc sôû höõu cuûa ngaân haøng ñeàu do caùc chuû nôï vaø chuû sôû höõu cung caáp. Söï caân baèng ñoù ñöôïc khaùi quaùt baèng phöông trình: Toång taøi saûn = Caùc nguoàn voán + Voán chuû sôû höõu Toång taøi saûn laø nhöõng taøi saûn vaät chaát cuï theå toàn taïi döôùi nhöõng hình thöùc khaùc nhau nhö tieàn maët taïi keùt ngaân haøng, tieàn ñang thu, chöùng khoaùn caùc loaïi, cho vay caùc loaïi vaø caùc trang thieát bò cô sôû vaät chaát cuûa ngaân haøng. Nhöõng taøi saûn naøy ñöôïc ngaân haøng phaân boå theo nhöõng tieâu thöùc quaûn lyù cuï theå vaø phuø hôïp seõ ñöôïc trình baøy cuï theå ôû nhöõng phaàn sau. Caùc nguoàn voán ñöôïc ngaân haøng huy ñoäng baèng caùc coâng cuï nhö tieàn göûi tieát kieäm caùc loaïi, caùc traùi phieáu, caùc hôïp ñoàng vay Voán chuû sôû höõu chuû yeáu ñöôïc huy ñoäng thoâng qua hình thöùc phaùt haønh coå phieáu. Nhöõng coå ñoâng naém giöõ coå phieáu laø ngöôøi coù quyeàn ñieàu haønh ngaân haøng. Toång coäng nguoàn voán vaø voán chuû sôû höõu laø nguoàn taøi trôï cho hoaït ñoäng kinh doanh cuûa ngaân haøng. Baûng 2.1 Baûng caân ñoái keá toaùn cuûa 1 ngaân haøng thöông maïi (ñôn vò %) ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
6. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 16 - w m w o .c .do k cu-trac TAØI SAÛN NGUOÀN VOÁN (Theo thöù töï giaûm cuûa tính thanh khoaûn) 1. Caùc khoaûn tieàn döï tröõ 2 1. Caùc khoaûn tieàn göûi coù theå phaùt seùc 18 2. Caùc khoaûn tieàn maët trong quaù trình thu 3 2. Caùc khoaûn tieàn göûi phi giao dòch 3. Tieàn göûi ôû caùc ngaân haøng khaùc 2 - Tieàn göûi tieát kieäm loïai nhoû 19 4. Chöùng khoaùn - Tieàn giöûi tieát kieäm loïai lôùn 15 - Cuûa chính phuû 13 3. Caùc khoaûn tieàn vay 24 - Khaùc 6 4. Vay ngaân haøng khaùc 17 5. Caùc khoaûn cho vay 5. Voán chuû sôû höõu 7 - Thöông maïi & coâng nghieäp 19 - Baát ñoäng saûn 24 - Ngöôøi tieâu duøng 11 - Lieân ngaân haøng 6 - Khaùc 7 6. Taøi saûn khaùc 7 Toång 100 Toång 100 II. QUAÛN LYÙ TAØI SAÛN 1. Khaùi quaùt Quaûn lyù taøi saûn laø moät thuaät ngöõ duøng ñeå moâ taû vieäc phaân chia voán vaøo caùc loaïi ñaàu tö. AÙp duïng cho nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi, thuaät ngöõ quaûn lyù taøi saûn lieân heä ñeán vieäc phaân chia voán giöõa tieàn maët, ñaàu tö chöùng khoaùn, tín duïng vaø caùc taøi saûn khaùc. Caùc lónh vöïc cuï theå cuûa quaûn lyù taøi saûn nhö ñaàu tö chöùng khoaùn vaø quaûn lyù tín duïng seõ ñöôïc nghieân cöùu cuï theå taïi chöông sau. ÔÛ chöông naøy chuùng ta seõ baøn veà khía caïnh chung ñoù laø vieäc chuyeån hoaù cuûa tieàn göûi vaø caùc nguoàn voán khaùc thaønh caùc loaïi taøi saûn khaùc nhau dieãn ra nhö theá naøo? Tuy nhieân, vieäc phaân chia nguoàn voán naøy raát phöùc taïp ñoái vôùi caùc ngaân haøng thöông maïi do taùc ñoäng cuûa nhieàu yeáu toá. Tröôùc heát, do caùc ngaân haøng naèm trong soá loaïi hình doanh nghieäp bò giaùm saùt chaët cheõ nhaát. Thöù hai, moái quan heä giöõa ngaân haøng vaø khaùch haøng cho vay vaø göûi tieàn döïa treân cô sôû söï tin töôûng laãn nhau. Cuoái cuøng, cuõng gioáng nhö caùc nhaø ñaàu tö khaùc, caùc coå ñoâng cuûa moät ngaân haøng thöông maïi ñoøi hoûi moät möùc lôïi töùc phuø hôïp vôùi ruûi ro cuûa vieäc ñaàu tö. Nhö vaäy, vieäc quaûn lyù taøi saûn cuûa ngaân haøng thöông maïi phaûi giaûi quyeát nhöõng vaán ñeà chuû yeáu sau: * Maâu thuaãn giöõa thanh khoaûn vaø khaû naêng sinh lôïi: Vaán ñeà naøy coù theå ñöôïc xem nhö laø trung taâm cuûa vieäc quaûn lyù voán ngaân haøng. Tröôùc heát, chuùng ta cuøng xem xeùt vaán ñeà thanh khoaûn cuûa taøi saûn ngaân haøng. Coù theå hieåu moät caùch ñôn giaûn thanh khoaûn laø moät ñaëc tính cuûa taøi saûn khieán noù coù ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
7. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 17 - w m w o .c .do k cu-trac theå deã daøng ñöôïc chuyeån ra tieàn maët vôùi ít ruûi ro hoaëc khoâng coù ruûi ro. Nhö vaäy, caùc khoaûn tieàn maët, tieàn döï tröõ ñöôïc xem laø coù tính thanh khoaûn tuyeät ñoái. Chöùng khoaùn cuûa chính phuû ñöôïc xem laø coù tính thanh khoaûn keùm hôn. Trong quaù trình kinh doanh ngaân haøng luoân phaûi ñoái maët vôùi söï thay ñoåi cuûa luoàng tieàn roøng ra hoaëc vaøo ngaân haøng, coù nghóa laø phaûi ñaùp öùng yeâu caàu göûi hay ruùt tieàn göûi tieát kieäm, hay ñaùp öùng nhu caàu vay hoaëc traû nôï caùc khoaûn vay cuûa khaùch haøng. Vieäc öôùc löôïng tính bieán ñoäng cuûa doøng tieàn maët naøy chæ mang tính töông ñoái Nhö vaäy, ñoøi hoûi vieäc quaûn lyù taøi saûn ngaân haøng phaûi duy trì khaû naêng thanh khoaûn cuûa caùc taøi saûn. Töùc laø caùc taøi saûn phaûi ñöôïc chuyeån ñoåi ra tieàn maët deã daøng ñeå coù theå saün saøng ñaùp öùng thay ñoåi luoàng tieàn ra hay vaøo ngaân haøng.Tuy nhieân, ta laïi nhaän thaáy raèng nhöõng taøi saûn tính thanh khoaûn caøng cao thì tính sinh lôøi caøng thaáp. Chaúng haïn tieàn coù heä soá ruûi ro thanh khoaûn baèng khoâng nhöng so vôùi vieäc naém giöõ caùc chöùng khoaùn vieäc naém giöõ tieàn maët khoâng ñem laïi thu nhaäp cho ngaân haøng. Ngöôïc laïi caùc khoaûn ñaàu tö cho vay maëc duø mang tính thanh khoaûn thaáp nhöng chuùng ñem laïi thu nhaäp chuû yeáu cho ngaân haøng bôûi chuùng coù heä soá ruûi ro cao hôn haún caùc loaïi taøi saûn khaùc cho neân laõi suaát ñem laïi cuõng cao hôn caùc taøi saûn khaùc.Töø ño,ù chuùng ta nhaän ra moät ñieàu raèng tính thanh khoaûn cuûa moät taøi saûn caøng cao thì tính sinh lôøi cuûa taøi saûn ñoù caøng thaáp vaø ngöôïc laïi, taøi saûn coù tính thanh khoaûn thaáp thì laïi coù khaû naêng sinh lôøi cao. Nhö vaäy, caùc nhaø quaûn lyù ñöùng tröôùc söï löïa choïn giöõa moät beân laø aùp löïc töø phía caùc coå ñoäng muoán coù möùc laõi cao ; ñeå laø ñöôïc ñieàu ñoù hoï tìm caùch ñaàu tö vaøo chöùng khoaùn coù kyø haïn daøi, môû roäng caùc khoaûn cho vay vaø giaûm bôùt caùc khoaûn tieàn nhaøn roãi.Tuy nhieân, caùc nhaø quaûn lyù coøn chòu aùp löïc töø phí nhöõng ngöôøi göûi tieàn vaø caùc cô quan chöùc naêng cuûa Chính phuû buoäc hoï phaûi duy trì khaû naêng thanh khoaûn cuûa ngaân haøng ôû möùc coù theå ñaùp öùng linh hoaït caùc yeâu caàu ruùt tieàn vaø nhu caàu tín duïng môùi xuaát hieän maø vieäc taêng khaû naêng sinh lôøi nhö treân ñöa ngaân haøng ñeán choã khoù coù khaû naêng ñaùp öùng yeâu caàu thanh khoaûn. Ñeå dung hoaø lôïi ích cuûa coå ñoâng vaø coâng chuùng göûi tieàn ñoøi hoûi nhaø quaûn lyù phaûi giaûi quyeát oån thoaû maâu thuaãn giöõa khaû naêng sinh lôøi vaø khaû naêng thanh khoaûn cuûa ngaân haøng. * Ruûi ro vaø lôïi töùc cuûa taøi saûn: Ruûi ro cuûa vieäc ñaàu tö veà tín duïng vaø chöùng khoaùn coù theå ñöôïc xem nhö laø söï bieán ñoäng caùc möùc lôïi töùc cuûa khoaûn ñaàu tö ñoù trong töông lai. Chaúng haïn nhö ngaân haøng mua traùi phieáu chuùng phaûi coù meänh giaù laø: 100.000.000 vôùi möùc laõi suaát 10 %, kyø haïn 1 naêm thì ruûi ro laõi suaát khoâng coù. Nhöng neáu ngaân haøng ñaàu tö khoaûn tieàn 100.000.000 ñoù vaøo coå phieáu cuûa moät coâng ty naøo ñoù vaø mong muoán thu moät möùc laõi suaát laø 15% thì coù theå trong caùc naêm sau ngaân haøng seõ thu ñöôïc moät möùc coå töùc laø 20% nhöng cuõng coù theå chæ laø 10% thaäm chí maát toaøn boä 100.000.000 neáu coâng ty ñoù phaù saûn. Nhö vaäy, söï bieán ñoäng cuûa lôïi töùc ñaàu tö so vôùi möùc lôïi töùc mong ñôïi theå hieän söï ruûi ro cuûa caùc khoaûn ñaàu tö ñoù.Tuy nhieân, vaán ñeà deã nhaän thaáy ôû ñaây laø caùc nhaø quaûn lyù ngaân haøng coù theå chaáp nhaän ruûi ro vôùi hy voïng thu ñöôïc khoaûn lôïi töùc mong muoán. ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
8. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 18 - w m w o .c .do k cu-trac Ñoà thò 2.1 Moái quan heä giöõa ruûi ro vaø lôïi töùc. Lôïi töùc C Lôïi töùc mong ñôïi A B Lôïi töùc traùi phieáu chính phuû D O Ruûi ro Theo ñoà thò 2.1 - ÔÛ möùc lôïi töùc traùi phieáu Chính phuû (0A) ruûi ro baèng khoâng. - Khi ngaân haøng kyø voïng ôû moät möùc lôïi töùc cao hôn [lôïi töùc mong ñôïi (0B)] thì hoï phaûi chaáp nhaän moät möùc ruûi ro (0D) Nhö vaäy, ñieåm C treân ñoà thò phaûn aùnh moái quan heä giöõa lôïi töùc mong ñôïi vaø ruûi ro coù theå chaáp nhaän ñöôïc. Toùm laïi, ruûi ro vaø lôïi töùc coù moái quan heä tyû leä thuaän vôùi nhau. Nhö vaäy, ñeå coù möùc lôïi töùc cao ngaân haøng phaûi chaáp nhaän moät möùc ruûi ro naøo ñoù trong giôùi haïn ñaûm baûo an toaøn taøi saûn cho ngaân haøng. 2. Caùc kh2. khoaûn muïc taøi saûn cuûa ngaân haøng thöông maïi Caùc loaïi taøi saûn cuûa ngaân haøng thöông maïi coù theå chia thaønh 4 loaïi cô baûn: Khoaûn muïc ngaân quyõ, ñaàu tö chöùng khoaùn, tín duïng vaø taøi saûn coá ñònh. Quaûn lyù taøi saûn taäp trung chuû yeáu vaøo 3 loaïi taøi saûn ñaàu tieân 2.1 Ngaân quyõ Theo baûng 2.2 tyû leä ngaân quyõ treân toång taøi saûn = 213,1/2491*100% = 8,55% . Theo luaät ñònh, caùc ngaân haøng thöông maïi vaø caùc toå chöùc tín duïng khaùc phaûi duy trì moät phaàn taøi saûn cuûa hoï döôùi hình thöùc döï tröõ phaùp ñònh goàm tieàn maët hoaëc tieàn göûi Ngaân haøng Nhaø nöôùc hoaëc caùc toå chöùc tín duïng khaùc. Muïc ñích cuûa vieäc duy trì loaïi taøi saûn naøy laø nhaèm ñaùp öùng caùc nhu caàu ruùt tieàn thoûa maõn caùc nhu caàu xin vay môùi vaø chi traû chi phí cho caùc hoaït ñoäng khaùc. Ngaân quyõ goàm caùc loaïi chuû yeáu sau: tieàn maët taïi keùt saét, tieàn ñuùc, tieàn göûi taïi Ngaân haøng Nhaø nöôùc, tieàn göûi taïi caùc ngaân haøng khaùc vaø tieàn maët trong quaù trình thu. Tieàn maët trong keùt saét laø moät taøi saûn quan troïng cuûa khoaûn muïc ngaân quyõ. Tieàn maët ñöôïc duy trì taïi ngaân haøng ñeå ñaùp öùng moät phaàn yeâu caàu döï tröõ phaùp ñònh. Vì lyù do sinh lôøi maø caùc nhaø quaûn lyù ngaân haøng coá gaéng giöõ noù caøng ít caøng ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
9. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 19 - w m w o .c .do k cu-trac toát. Ngoaøi ra, vieâïc giöõ tieàn maët coøn phaûi giaûi quyeát vaán ñeà an toaøn vaø chi phí baûo quaûn.Tuy nhieân, trong quaù trình kinh doanh tieàn maët ñoùng vai troø quan troïng. Baûng 2.2 Taøi saûn cuûa ngaân haøng thöông maïi KHOAÛN MUÏC GIAÙ TRÒ 1. Ngaân quyõ 213,1 - Tieàn maët taïi keùt saét 25,0 - Tieàn döï tröõ göûi taïi ngaân haøng thöông maïi 35,9 - Tieàn döï tröõ göûi taïi ngaân haøng khaùc 35,1 - Tieàn maët trong quaù trình thu 80,9 - Tieàn Maët khaùc, 36,2 2. Chöùng khoaùn 471,5 - Chöùng khoaùn chính phuû 296,7 - Chöùng khoaùn khaùc 174,8 3. Cho vay 1.663,4 - Cho vay lieân ngaân haøng 128,6 - Cho vay ngoaøi ngaân haøng 1.534,8 * Thöông maïi vaø coâng nghieäp 475,3 * Baát ñoäng saûn 520,3 * Tieâu duøng 314,5 * Khaùc 224,7 4. Taøi saûn khaùc 143,0 Toång coäng taøi saûn 2.491 Caùc ngaân haøng phaûi giaûi quyeát nhu caàu ruùt tieàn cuûa khaùch haøng ngay laäp töùc, phaûi ñaùp öùng nhu caàu xin vay môùi, phaûi trang traûi caùc chi phí baèng tieàn maët Nhu caàu döï tröõ tieàn maët cuûa caùc ngaân haøng thöôøng khaùc nhau. ÔÛ khu vöïc giao dòch tieàn maët lôùn hôn giao dòch söû duïng seùc thì nhu caàu tieàn maët cuûa caùc ngaân haøng chòu aûnh höôûng nhieàu bôûi yeáu toá thôøi vuï. Taïi caùc thôøi ñieåm nhö thu hoaïch muøa maøng, leã teát nhu caàu tieàn maët gia taêng ñaùng keå do khaùch haøng coù nhu caàu chi tieâu tieàn maët cao. Tieàn döï tröõ göûi taïi caùc ngaân haøng thöông maïi vaø caùc ngaân haøng khaùc cuõng ñöôïc coi laø moät phaàn taøi saûn tieàn maët ñaùp öùng yeâu caàu döï tröõ phaùp ñònh. Khaùc vôùi tieàn maët taïi quyõ laø nhaèm ñaùp öùng nhu caàu tieàn maët xaûy ra taïi ngaân haøng, tieàn maët döï tröõ taïi ngaân haøng thöông maïi vaø ngaân haøng khaùc nhaèm ñaùp öùng nhu caàu tieàn maët xaûy ra khoâng taïi ngaân haøng – chaúng haïn nhö thanh toaùn chuyeån khoaûn giöõa caùc ngaân haøng khi khaùch haøng cuûa ngaân haøng ruùt tieàn baèng seùc uûy nhieäm chi, theû tín duïng taïi moät nôi khaùc ngoaøi ngaân haøng. Caùc khoaûn tieàn döï tröõ naøy göûi taïi ngaân haøng thöông maïi khaùc khoâng ñöôïc höôûng laõi suaát. 2.2. Ñaàu tö chöùng khoaùn: Caùc ngaân haøng thöông maïi mua caùc chöùng khoaùn vì caùc muïc ñích: - Thanh khoaûn ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh
10. Change V -X ie F w e D r P w Click to buy NOW! Nghieäp vuï ngaân haøng thöông maïi - 20 - w m w o .c .do k cu-trac - Tìm kieám lôïi nhuaän - Ña daïng hoaù caùc hoaït ñoäng kinh doanh nhaèm phaân taùn ruûi ro. Taát caû caùc chöùng khoaùn ñeàu ñem laïi thu nhaäp cho ngaân haøng. Tuøy theo muïc ñích hoaït ñoäng maø caùc ngaân haøng ñaàu tö vaøo loaïi chöùng khoaùn cuï theå. Vôùi caùc ngaân haøng coù caùc khoaûn thu nhaäp töø tín duïng toát, khoâng chòu aùp löïc phaûi tìm kieám caùc khoaûn thu nhaäp khaùc thì hoï thöôøng löïa choïn vieäc ñaàu tö vaøo caùc chöùng khoaùn Chính phuû. Vieäc ñaàu tö ngaén haïn vaøo caùc chöùng khoaùn Chính phuû thöôøng coù möùc laõi suaát thaáp nhöng khoâng phaûi chòu ruûi ro tín duïng vaø ít ruûi ro veà laõi suaát so vôùi caùc chöùng khoaùn daøi haïn khaùc. Hôn nöõa, caùc chöùng khoaùn Chính phuû coù tính linh hoaït cao. Chuùng coù theå deã daøng ñöôïc baùn laïi treân thò tröôøng giuùp cho ngaân haøng giaûi quyeát caùc vaán ñeà thanh khoaûn. Vôùi caùc ngaân haøng chuù troïng vaøo muïc tieâu lôïi nhuaän, hoï thöôøng ñaàu tö vaøo caùc chöùng khoaùn coâng ty, coù kyø haïn daøi vì ñaây laø caùc chöùng khoaùn coù laõi suaát cao. Nhö vaäy, ngaân haøng phaûi chaáp nhaän ruûi ro lôùn hôn vaø khoù coù khaû naêng ñaùp öùng nhu caàu thanh khoaûn. Ngoaøi ra, ñaàu tö vaøo chöùng khoaùn cuõng taïo ñieàu kieän phaân taùn ruûi ro. Ñoái vôùi caùc ngaân haøng hoaït ñoäng trong moät phaïm vi moät ñòa phöông nhaát ñònh thöôøng caùc khoaûn muïc tín duïng bò boù heïp trong moät soá lónh vöïc cho neân ruûi ro seõ raát cao khi lónh vöïc ñoù suy thoaùi. Vì vaäy ñaàu tö vaøo chöùng khoaùn seõ chuyeån moät phaàn voán phaân taùn sang lónh vöïc khaùc giuùp ngaân haøng coù theå vöôït qua thôøi kyø khoù khaên. Theo baûng 2.2 Tyû leä chöùng khoaùn/toång taøi saûn = 471,5/24914 *100% = 19% Nhö vaäy, ñaàu tö chöùng khoaùn khoâng phaûi laø khoaûn muïc taøi saûn quan troïng nhaát cuûa ngaân haøng. ÔÛ caùc ngaân haøng lôùn tyû leä naøy thaáp hôn nhieàu so vôùi ngaân caøng nhoû. 2.3. Cho vay: Cho vay laø khoaûn muïc ñem laïi thu nhaäp chuû yeáu cho ngaân haøng. Trong hoaït ñoäng tín duïng muïc tieâu chuû yeáu cuûa nhaø quaûn lyù ngaân haøng laø tìm kieám lôïi nhuaän. Tính thanh khoaûn cuûa caùc khoaûn cho vay giöõ vai troø chuû yeáu. Vì vieäc baùn laïi caùc hôïp ñoàng tín duïng cho toå chöùc tín duïng hoaëc ngaân haøng khaùc bò haïn cheá veà thò tröôøng. Ruûi ro vôõ nôï (default risk) laø ruûi ro chuû yeáu maø ngaân haøng gaëp phaûi ôû caùc khoaûn cho vay. Vì vaäy, caùc ngaân haøng luoân tìm caùch ñaûm baûo caùc khoaûn cho vay baèng theá chaáp, caàm coá. Trong thôøi gian gaàn ñaây coøn xuaát hieän caùc hình thöùc môùi nhö phaùt haønh thöông phieáu döïa treân caùc khoaûn tín duïng coù lieân quan. Ñieàu naøy cho pheùp chuû nôï ñaàu tieân thu hoài voán moät caùch giaùn tieáp khi voán vaãn ñang hoaït ñoäng. Theo baûng 2.2 – Tyû leä cho vay /Toång taøi saûn =1663,4/2491 * 100% = 67% Trong toång soá cho vay: - Cho vay lieân ngaân haøng chieám : 128,6/1663,4*100% = 7,73% - Cho vay ngoaøi ngaân haøng chieám: 1534,8/1663,4*100% = 92,27% Trong toång soá cho vay ngoaøi ngaân haøng thì: + Cho vay thöông maïi & coâng nghieäp chieám : 475,3/1534,8*100% = 30,97% ___ Leâ Trung Thaønh Khoa Quaûn Trò Kinh Doanh