Bài giảng Tài chính quốc tế - Chương 8: Tín dụng quốc tế và tài trợ ngoại thương -TS. Đặng Ngọc Đức

Nội dung text: Bài giảng Tài chính quốc tế - Chương 8: Tín dụng quốc tế và tài trợ ngoại thương -TS. Đặng Ngọc Đức

1. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Nội dung của chương o Tổng quan về tín dụng quốc tế o Các loại hình tín dụng quốc tế o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại thương o Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng o Tín dụng quốc tế và vấn đề nợ nước ngoài o Khủng hoảng nợ nước ngoài o Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận và bài tập
2. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Tổng quan về tín dụng quốc tế o Khái niệm và đặc điểm: - Là quan hệ tín dụng giữa những người cư trú và không cư trú - Liên quan đến các quốc gia khác nhau với những đặc điểm kinh tế, chính trị, văn hoá, xã hội, v.v khác nhau o Vai trò của tín dụng quốc tế o Các chủ thể tham gia tín dụng quốc tế
3. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Các loại hình tín dụng quốc tế - Căn cứ vào chủ thể tham gia 1. Tín dụng thương mại quốc tế 2. Tín dụng ngân hàng quốc tế 3. Tín dụng hỗn hợp - Căn cứ vào thời hạn và mục đích 1. Tài trợ ngoại thương 2. Tài trợ chính thức 3. Tín dụng cho các chương trình phát triển 4. Các khoản vay thương mại
4. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Các hình thức tài trợ ngoại thương o Đặc điểm chung: 1. Ngắn hạn 2. Gắn liền với hoạt động xuất nhập khẩu o Các hình thức: 1. Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp xuất nhập khẩu: Tín dụng thương mại quốc tế 2. Các hình thức tài trợ ngoại thương của các ngân hàng thương mại: Tín dụng ngân hàng quốc tế
5. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp - tín dụng thương mại quốc tế o Tín dụng của doanh nghiệp xuất khẩu đối với doanh nghiệp nhập khẩu 1. Tín dụng tài khoản 2. Chấp nhận trả tiền theo hối phiếu o Tín dụng của doanh nghiệp nhập khẩu đối với doanh nghiệp xuất khẩu: Ứng trước tiền hàng khác với đặt cọc
6. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Các hình thức tài trợ ngoại thương của ngân hàng thương mại o Cho vay xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại 1. Cho vay đối với doanh nghiệp nhập khẩu 2. Cho vay đối với doanh nghiệp xuất khẩu 3. Cho vay giữa các ngân hàng thương mại o Bảo lãnh ngân hàng o Bao thanh toán: Factoring và Forfaiting
7. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Các hình thức tín dụng quốc tế dài hạn o Tài trợ chính thức của các nước o Tín dụng của các tổ chức tài chính quốc tế cho các chương trình phát triển o Các khoản vay thương mại
8. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Phí suất tín dụng quốc tế o Xác định phí suất tín dụng quốc tế: - Chi phí tài chính trong tín dụng quốc tế - Chi phí thực tế của món vay - Số tiền sử dụng thực tế của khoản vay - Thời gian tín dụng chung và thời gian tín dụng trung bình o Phí suất đối với tài trợ chính thức o Phí suất tín dụng của các chương trình phát triển o Phí suất đối với các khoản vay thương mại
9. Chương 8: TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG Sự hình thành nợ nước ngoài: Đặc điểm của các nước đang phát triển và nhu cầu vay nợ o Sự kém phát triển của nền kinh tế o Sự kém phát triển của thị trương tài chính o Tín dụng quốc tế và sự hình thành nợ nước ngoài của các nước đang phát triển o Các chỉ tiêu phản ánh nợ nước ngoài
10. Chương 8: NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Phân loại đối với các nước vay nợ - MIMICs: Các nước thu nhập trung bình mắc nợ vừa phải - SIMICs: Các nước thu nhập trung bình mắc nợ nghiêm trọng - MILICs: Các nước thu nhập thấp mắc nợ vừa phải - SILICs: Các nước thu nhập thấp mắc nợ nghiêm trọng Tuy nhiên sự quan tâm chủ yếu là MILICs và SILICs
11. Chương 8: NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Khủng hoảng nợ nước ngoài 1980s - Khủng hoảng nợ bắt đầu khi Mexico tuyên bố mất khả năng trả $80 tỷ khoản nợ vay nước ngoài - Sau Mexico, hàng loạt các nước khác tuyên bố gặp khó khăn rất lớn trong việc hoàn trả nợ tương tự như Mexico - Các ngân hàng và chính phủ các nước chủ nợ, các tổ chức tài chính quốc tế nhận thấy tình hình nghiêm trọng của khủng hoảng nợ - Quan điểm khác nhau về vấn đề khủng hoảng nợ
12. Chương 8: NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Nguyên nhân khủng hoảng nợ nước ngoài - Sự gia tăng nợ nước ngoài, đặc biệt các ngân hàng thương mại đã cho vay quá mức, các chính sách “đảo nợ” hay “giãn nợ” làm tăng quy mô nợ - Những cú sốc về giá dầu đối với các nước vay nợ - Chính sách tài trợ thâm hụt và các chính sách kinh tế khác của các nước vay nợ - Ảnh hưởng bên ngoài: Suy thoái kinh tế và chính sách của các nước phát triển - Các nguyên nhân khác: Chiến tranh, nội chiến, thảm hoạ tự nhiên và khủng hoảng tài chính
13. Chương 8: NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Xử lý khủng hoảng nợ nước ngoài 1982-1994 - Giai đoạn I (1982-1985): Cơ cấu lại nợ thông qua tín dụng ngắn hạn và tài trợ có mục đích và theo các điều kiện của IMF - Giai đoạn II (1985-1989): Kế hoạch J. Baker về cải cách và điều chỉnh kinh tế theo hướng thị trường hoá đối với từng “con nợ”: nới lỏng thương mại và kiểm soát đầu tư, cắt giảm chi tiêu ngân sách, thắt chặt tiền tệ v.v thông qua tăng cường vai trò của IMF và WB - Giai đoạn từ (1989-1994): Kế hoạch N. Brady thực chất là tiếp tục theo đuổi kế hoạch J. Baker kết hợp với xử lý nợ qua thị trường và xoá nợ cho các nước đặc biệt và cụ thể là giảm nợ 70 tỷ USD cho 39 nước LDCs trên cơ sở hình thành quỹ cho vay đối với sự chấp thuận về cải cách kinh tế
14. Chương 8: NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI Câu hỏi nghiên cứu và thảo luận 1. Vai trò của tín dụng quốc tế 2. Các hình thức tín dụng quốc tế 3. Phí suất tín dụng quốc tế váy nghĩa của vấn đề nghiên cứu 4. Sự hình thành nợ nước ngoài của Việt Nam 5. Thực trạng quản lý nợ nước ngoài và khả năng trả nợ nước ngoài của Việt Nam 6. Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng và hoàn trả nợ nước ngoài