Bài giảng Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - Chương 4: Các nghiệp vụ kinh doanh khác

Nội dung text: Bài giảng Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - Chương 4: Các nghiệp vụ kinh doanh khác

1. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung Ch ươ ng 4: CÁC NGHI P V KINH DOANH KHÁC I- NGHI P V ðU T Ư II- NGHI P V KINH DOANH NGO I H I III- NGHI P V KINH DOANH KHÁC 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 1 I- NGHI P V ĐU T Ư 1- ðU GIÁ GI Y T Cể GIÁ DO CHÍNH PH PHÁT HÀNH 2- THAM GIA NGHI P V TH TRƯNG M 3- NGHI P V ðU T Ư TRấN TH TR ƯNG CH NG KHOÁN 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 2 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 1
2. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung II- NGHI P V KINH DOANH NGO I H I 1- NGHI P V GIAO NGAY (SPOT) 2- NGHI P V KINH DOANH CHấNH LCH GIÁ (ARBITRAGE) 3- NGHI P V KỲ HN (FORWARD) 4- NGHI P V HOÁN ðI (SWAP) 5- NGHI P V GIAO SAU (FUTURE) 6- NGHI P V QUY N CH N (OPTION) 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 3 1- Nghi p v giao ngay (Spot) Khỏi ni m: Mt giao dch ngo i hi giao ngay (Forex Spot transaction) là giao dch trong ủú hai bờn th a thu n mua bỏn ngo i hi theo t giỏ ủưc th a thu n ngày hụm nay và vi c giao hàng-thanh toỏn ủưc th c hi n trong vũng hai ngày làm vi ệc ti ếp theo . 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 4 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 2
3. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 1- Nghi p v giao ngay (Spot) Nh ng khỏi ni m cn chỳ ý: Ngày giao dch (ngày ký hp ủng). Ngày giỏ tr (ngày th c hi n hp ủng): - Tod; - Tom; - Spot/Next; - Khụng ghi chỳ. Niờm yt t giỏ: Spot Bid Rate – Spot Ask Rate. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 5 2- Nghi p v kinh doanh chờnh lch t giỏ (Arbitrage) Khỏi ni m: Kinh doanh chờnh lch t giỏ là quỏ trỡnh lo ại bỏ sự khụng th ống nh ất v t giỏ, là ho t ủng thu li nhu n da vào sự khụng th ống nh ất v t giỏ gi a cỏc th tr ưng.
   ðiu ki n kinh doanh Arbitrage: - Cú s khụng th ng nh t v t giỏ gi a cỏc th tr ưng; - Ch m dt cơ hi kinh doanh khi t giỏ gi a cỏc th tr ưng ủưc ủiu ti t tr v mc cõn bng; - ðũi hi yu t “ch p nhoỏng”. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 6 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 3
4. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 2- Nghi p v kinh doanh chờnh lch t giỏ (Arbitrage) Cỏc hỡnh th c kinh doanh Arbitrage: - Mua bỏn mt lo i ti n t căn c vào chờnh lch t giỏ gi a hai th tr ưng. - Mua bỏn căn c vào s khụng th ng nh t v t giỏ gi a 3 lo i ti n t trờn cỏc th tr ưng (triangular arbitrage). 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 7 3- Giao dch ngo i hi Kỳ hn (Forward) Khỏi ni m: Giao dch ngo i hi kỳ hn là giao dch mua bỏn ngo i t trong ủú t giỏ ủưc hai bờn th a thu n ngày hụm nay và vi c giao hàng – thanh toỏn ủưc th c hi n ti mc t giỏ ủú vào mt ngày xỏc ủnh trong tươ ng lai. Ngày xỏc ủnh này ph i cỏch ngày ký kt hp ủng nhi u hơn 2 ngày làm vi c. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 8 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 4
5. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 3- Giao dch ngo i hi Kỳ hn (Forward) Đc tr ưng: - Hai bờn mua bỏn b ràng bu c bi hp ủng; -Kỳ hn tựy th a thu n; - Giao dch phi tp trung; - Khụng chu n húa cỏc yu t giao dch. -T giỏ th a thu n trong hp ủng ủưc gi là t giỏ kỳ hn. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 9 4- Giao dch ngo i hi hoỏn đi (Swap) Khỏi ni m: Giao dch ngo i hi hoỏn đi là giao dch trong đú mt bờn đng ý bỏn cho bờn kia mt đng ti n nh t đnh ti mt th i đim nh t đnh và đng th i cam kt mua li chớnh đng ti n đú vào mt th i đim khỏc trong tươ ng tai vi mc t giỏ th a thu n tr ưc. Hoỏn đi ngo i t là mt giao dch kộp kt hp ca Bỏn Spot/Forward – Mua Forward ho c Mua Spot/Forward – Bỏn Forward. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 10 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 5
6. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 4- Giao dch ngo i hi hoỏn đi (Swap) Đc tr ưng: - Đng ti n và t giỏ mua bỏn đưc th a thu n đng th i ngày hụm nay trong mt hp đng. -S lưng mua bỏn là bng nhau trong c 2 v (Spot và Forward). - Ngày giỏ tr ca giao dch mua vào khỏc vi ngày giỏ tr ca giao dch bỏn ra. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 11 5- Giao dch tươ ng lai (Future) Khỏi ni m: Là hp đng kỳ hn đưc tiờu chu n húa v s lưng và th i hn giao hàng. Đc tr ưng: - Giao dch tp trung ti sàn vi nh ng tiờu chu n v s lưng và th i gian do sàn giao dch quy đnh. - Ngh ĩa v hp đng đưc bo đm bi cụng ty thanh toỏn bự tr . - Cú quy n thỏo g ngh ĩa v hp đng (tr ng thỏi ngo i t thay đi liờn tc mi ngày trong su t th i hn ca hp đng). 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 12 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 6
7. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 6- Giao dch quy n ch n (Option) Khỏi ni m: Quy n ch n ti n t là mt hp đng trong đú ng ưi mua quy n ch n tr cho ng ưi bỏn mt kho n ti n đưc gi là phớ quy n ch n đ cú quy n ch khụng ph i ngh ĩa v: - Mua ho c bỏn mt lưng ti n t nh t đnh; - Vi mt mc t giỏ nh t đnh đưc xỏc đnh và th a thu n ngay ti th i đim ký kt hp đng; - Ho c vào mt ngày xỏc đnh trong tươ ng lai ho c vào bt c th i đim nào k t sau khi ký hp đng cho đn mt ngày xỏc đnh trong tươ ng lai. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 13 6- Giao dch quy n ch n (Option) Cỏc lo i quy n ch n: Quy n ch n mua (Call option) là hp đng trong đú ng ưi mua quy n ch n sau khi tr kho n phớ nh t đnh cho ng ưi bỏn quy n ch n, cú quy n mua t ng ưi bỏn quy n ch n đng ti n cơ s vi mt s lưng nh t đnh ti mc t giỏ c đnh đó đưc th a thu n t tr ưc trong mt kho ng th i gian nh t đnh hay ti mt th i đim xỏc đnh trong tươ ng lai. Trong hp đng quy n ch n mua, ng ưi bỏn cú ngh ĩa v bỏn đng ti n liờn quan nu ng ưi mua quy t đnh th c hi n quy n ch n. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 14 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 7
8. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung 6- Giao dch quy n ch n (Option) Cỏc lo i quy n ch n: Quy n ch n bỏn (Put option) là hp đng trong đú ng ưi mua quy n ch n sau khi tr kho n phớ nh t đnh cho ng ưi bỏn quy n ch n, cú quy n bỏn cho ng ưi bỏn quy n ch n đng ti n cơ s vi mt s lưng nh t đnh ti mc t giỏ c đnh đó đưc th a thu n t tr ưc trong mt kho ng th i gian nh t đnh hay ti mt th i đim xỏc đnh trong tươ ng lai. Trong hp đng quy n ch n bỏn, ng ưi bỏn cú ngh ĩa v mua đng ti n liờn quan nu ng ưi mua quy t đnh th c hi n quy n ch n. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 15 6- Giao dch quy n ch n (Option) Đc tr ưng: - Đng ti n ch n mua/ bỏn quy ưc là đng yt giỏ; - Quy n ch n va cú th giao dch th tr ưng tp trung và phi tp trung; -S dng nh m mc tiờu bo hi m t giỏ và ki m li nhu n da trờn xu hưng bi n đng thu n li ca t giỏ. 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 16 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 8
9. Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung Cỏc dch v tài chớnh khỏc •Dch v ngõn qu •Dch v tư vn •Dch v y thỏc (tớn thỏc) và ủi lý. • Mụi gi i tài chớnh 5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 17 Nghiep vu Ngan hang thuong mai 9